MicroStrategy Plant, $700 Millionen für Mehr Bitcoin zu Beschaffen
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Geschrieben von
Yana Levkovich - Aktualisiert 2024-09-17 11:21:49
Am 16. September kündigte Michael Saylor, der Gründer von MicroStrategy, an, dass das Unternehmen seine dritte Schuldenemission des Jahres plant. Diesmal wollen sie 700 Millionen Dollar durch die Ausgabe von wandelbaren vorrangigen Anleihen aufnehmen.
Die Gesamtsumme umfasst die Option, zusätzliche 105 Millionen Dollar in Anleihen hinzuzufügen, die im September 2028 fällig werden. Dieser Ansatz ermöglicht es dem Unternehmen, bei Bedarf auf zusätzliche Mittel zuzugreifen, während Investoren die Möglichkeit haben, ihre Schulden später in Eigenkapital umzuwandeln.
Mehr Bitcoin Kaufen
MicroStrategy gab an, dass die Mittel aus dieser Emission hauptsächlich verwendet werden sollen, um bestehende Schulden zu begleichen. Konkret planen sie, 500 Millionen Dollar in ausstehenden vorrangigen gesicherten Anleihen einzulösen.
Neben der Schuldenrückzahlung verfolgt das Unternehmen auch eine klare Strategie, einen Teil dieser Einnahmen für den Erwerb von mehr Bitcoin zu nutzen. Sie bekräftigten ihr Engagement für ihre Bitcoin-Strategie und erwähnten, dass verbleibende Mittel für den Kauf von mehr Bitcoin und allgemeine Unternehmenszwecke verwendet werden.
Dieser Schritt steht im Einklang mit ihrem langfristigen Ansatz, stark in Bitcoin als Teil ihrer Unternehmensstrategie zu investieren.
Fried Thiel, der CEO von Marathon Digital Holdings, kommentierte diese Ankündigung mit den Worten:
„Nun, das sind weitere 12.500 BTC, die uns für den Erwerb fehlen…“
Sein Kommentar deutet darauf hin, dass die aggressive Akquisition von Bitcoin durch MicroStrategy das verfügbare Angebot für andere Investoren verringert.
Inzwischen äußerte der bekannte Bitcoin-Kritiker Peter Schiff:
„Nicht schon wieder,“ und zeigte damit seine Skepsis. Er fragte weiter: „Was passiert, wenn MSTR der einzige Käufer bleibt?“ und deutete an, dass es eine Grenze dafür gibt, wie viel Schulden MicroStrategy ausgeben kann, um ihre Strategie aufrechtzuerhalten. Schiffs Kommentar wirft Bedenken über die Nachhaltigkeit dieses Ansatzes auf, wenn sich die Marktbedingungen ändern.
Bei dieser Schuldenemission wird MicroStrategy seine vorrangigen gesicherten Anleihen einlösen, was etwa 69.080 BTC freigeben wird, die derzeit als Sicherheiten gehalten werden. Dieser Schritt gibt dem Unternehmen mehr Flexibilität im Umgang mit seinen Bitcoin-Beständen.
Wandelbare vorrangige Anleihen, die MicroStrategy verwendet, sind eine Art von Schuldtitel. Sie können unter bestimmten Bedingungen während der Laufzeit der Anleihe in einen bestimmten Betrag der Aktien des ausgebenden Unternehmens umgewandelt werden. Sie werden als „vorrangig“ bezeichnet, da sie im Falle einer Insolvenz Vorrang vor anderen Schulden haben.
Dies markiert die dritte Schuldenemission von MicroStrategy im Jahr 2024. Das Unternehmen hat in diesem Jahr aktiv Kapital beschafft und etwa 700 Millionen Dollar in einer ähnlichen Emission im März sowie weitere 500 Millionen Dollar im Juni gesichert.
MicroStrategy's Bitcoin-Bestände
Durch diese Emissionen konnte das Unternehmen seine Bitcoin-Bestände erheblich erhöhen. Derzeit hält MicroStrategy 244.800 BTC, die basierend auf den aktuellen Marktpreisen etwa 14,24 Milliarden Dollar wert sind. Ihr letzter Kauf, der am 13. September angekündigt wurde, umfasste den Erwerb von 18.300 BTC im Wert von etwa 1,1 Milliarden Dollar.
Laut der Saylor Tracker-Website hat MicroStrategy einen durchschnittlichen Kaufpreis von 38.781 Dollar pro Bitcoin. Dieser Durchschnitt ergibt einen unrealisierten Gesamtgewinn von etwa 50% auf ihr gesamtes Bitcoin-Portfolio, was auf einen erheblichen Gewinn ihrer Investitionen hinweist.
Trotz des starken Engagements des Unternehmens für Bitcoin hat die Aktie von MicroStrategy (MSTR) kürzlich einen Rückschlag erlitten. Sie fiel am Montag um 4,9% und schloss bei 134,50 Dollar, wie Google Finance berichtet.
Die Entwicklung der MicroStrategy-Aktie spiegelt größtenteils die Preisbewegungen von Bitcoin wider. Die Aktie erreichte im März ihren Höhepunkt, hat seitdem jedoch um 30% nachgegeben. Ähnlich handelt Bitcoin derzeit 21,3% unter seinem Höchststand im März, was die hohe Korrelation zwischen dem Schicksal des Unternehmens und dem Kryptowährungsmarkt widerspiegelt.
