DeFi-Comeback: Aktive Kredite steigen auf Niveau von 2022

Die dezentrale Finanzierung (DeFi) erlebt einen Aufschwung. Schlüsselindikatoren wie aktive Kredite und der Gesamtwert der abgeschlossenen Kredite (TVL) sind seit ihren Tiefstständen im Jahr 2023 gestiegen. Dies deutet auf erneutes Interesse und Aktivität im DeFi-Bereich hin.

Token Terminal, eine Analyseplattform für den Kryptomarkt, erklärte am 31. Juli, dass „DeFi wieder aufwacht“. Sie untermauerten diese Behauptung mit verschiedenen Diagrammen und Statistiken. Ein bemerkenswertes Diagramm zeigte, dass die aktiven Kredite wieder auf ein Niveau geklettert sind, das zuletzt Anfang 2022 gesehen wurde und jetzt bei etwa 13,3 Milliarden Dollar liegt.

DeFi Lending ermöglicht es Anlegern, ihre Kryptowährungsbestände an Kreditnehmer im Austausch gegen Zinszahlungen zu verleihen. Diese Kreditvergabe- und Kreditaufnahmeaktivität ist eine wichtige Kennzahl für die Bewertung der DeFi-Beteiligung und der allgemeinen Gesundheit des Marktes.

Aktive Kredite im DeFi-Sektor erreichten ihren Höhepunkt während der Krypto-Hausse im Jahr 2021, als die Bitcoin- und Ether-Preise auf 69.000 bzw. 4.800 US-Dollar anstiegen. Dieser Wert fiel jedoch im März 2022 auf rund 10 Mrd. USD und ging im Januar 2023 weiter auf 3,1 Mrd. USD zurück.

Seit dem Tiefpunkt im letzten Jahr hat sich das DeFi-Lending deutlich erholt. Token Terminal merkte an, dass der Anstieg der aktiven Kredite auf eine steigende Hebelwirkung hindeuten könnte, die häufig als Frühindikator für einen Bullenmarkt gilt.

Auch der Gesamtwert von DeFi hat 2023 einen massiven Einbruch erlitten. Der TVL fiel von seinem Höchststand von 180 Mrd. USD im November 2021 um 80 % auf etwa 37 Mrd. USD im Oktober 2023. Dennoch hat sich der Sektor eindrucksvoll erholt, indem er sich um etwa 160 % erholte, wobei der TVL laut DefiLlama jetzt bei 96,5 Mrd. $ liegt.

Darüber hinaus verdoppelte sich das TVL von DeFi in der ersten Hälfte des Jahres 2024 und stieg von rund 54 Mrd. USD auf einen Höchststand von 109 Mrd. USD im Juni. Dieses Wachstum unterstreicht die rasche Erholung des Sektors und das wiedergewonnene Vertrauen der Investoren.

Am 30. Juli äußerte sich Taiki Maeda, Gründer der Humble Farmer Academy, zu diesem Aufschwung. Er erklärte, dass DeFi nach mehr als vier Jahren unterdurchschnittlicher Performance in eine „Renaissance“ eintritt.

Er hob hervor, dass die DeFi-Lending-Plattform Aave aufgrund des zunehmenden Angebots ihres nativen Stablecoins GHO und der Bemühungen der Aave DAO, die Kosten zu senken und neue Einnahmequellen zu erschließen, „bereit ist, sich besser zu entwickeln“.

Trotz dieser ermutigenden Entwicklungen berichtet CoinGecko, dass sich die meisten DeFi-Token weiterhin auf einem Tiefststand befinden. Diese Kategorie von Krypto-Assets hat einen Marktkapitalisierungsanteil von nur 3,4 %. Token von bekannten DeFi-Plattformen wie Aave, Curve DAO (CRV) und Uniswap liegen immer noch mehr als 80 % unter ihren Allzeithochs, obwohl der breitere Kryptomarkt nur 22 % unter seinem Höchststand von 2021 liegt.

Insgesamt bleiben die Herausforderungen zwar bestehen, aber die jüngsten Daten und Entwicklungen deuten darauf hin, dass sich DeFi auf einem Weg der Erholung und des Wachstums befindet. Diese erneute Aktivität könnte den Weg für ein robusteres und dynamischeres DeFi-Ökosystem in naher Zukunft ebnen.