Analyst prognostiziert Bullenmarkt, da Bitcoin-Futures stark ansteigen!

Die Lücke zwischen Bitcoin-Futures und dem aktuellen Marktpreis, bekannt als Bitcoin-Futures-Basis, hat sich deutlich vergrößert und erreicht Höhen, die seit dem rekordverdächtigen Anstieg der Kryptowährung auf über 68.000 $ in der zweiten Hälfte des Jahres 2021 nicht mehr beobachtet wurden.

Luuk Strijers, Chief Commercial Officer bei Deribit, erklärte: „Derzeit schwankt die Basis zwischen 18 % und 25 % auf Jahresbasis, eine Spanne, die bisher nur im Jahr 2021 zu beobachten war.“

Darüber hinaus erläuterte Strijers, wie die erhöhte annualisierte Basis den Derivatehändlern die Möglichkeit bietet, sich beträchtliche Gewinne zu sichern. Dies wird durch den gleichzeitigen Kauf von Bitcoin auf dem Kassamarkt und den Verkauf von Terminkontrakten mit einem Aufschlag erreicht. Diese Strategie führt zu einem garantierten Dollar-Gewinn bei Ablauf des Kontrakts, unabhängig von den Preisschwankungen von Bitcoin.

Strijers hob hervor, dass der beträchtliche Abstand zwischen dem Kassa- und dem Futures-Preis von bitcoin auf die robuste Dynamik des Marktes hinweist, die durch die jüngste Zulassung von ETFs und die Vorwegnahme der bevorstehenden Halbierung von bitcoin angetrieben wird.

„Die Tatsache, dass diese Rendite so unglaublich hoch ist, ist ein sehr optimistischer Indikator und wird durch das täglich neu in das System fließende Geld aufgrund der Zulassung der Bitcoin-ETFs und der erwarteten Auswirkungen der Bitcoin-Halbierung angetrieben“.

erklärte er.

Im Bereich der Bitcoin-Optionen wies Strijers auf eine deutliche Neigung zu Call-Optionen gegenüber Puts hin, da der Verfallstermin im März näher rückt, was auf einen bullischen Ausblick unter den Händlern hindeutet.

„Insgesamt liegt das Put-Call-Verhältnis für Bitcoin jetzt bei 0,59, also sechs Puts auf zehn Calls, während es im Juni auf 0,32 sinkt. Es kommen also nur noch drei Puts auf zehn Calls“.

erklärte Strijers.

Diese Neigung zu Call-Optionen im Gegensatz zu Puts deutet darauf hin, dass unter den Derivatehändlern Optimismus in Bezug auf die künftige Preisentwicklung von Bitcoin vorherrscht.

Ein Verhältnis von Put- zu Call-Optionen unter eins wird im Allgemeinen als Zeichen dafür interpretiert, dass die Aktivität von Call-Optionen die von Puts übersteigt, was auf eine optimistische Stimmung am Markt hindeutet. Händler, die Call-Optionen kaufen, sind in der Regel optimistisch, was die Richtung des Marktes angeht, während diejenigen, die Puts kaufen, als Bären gelten. Den Daten von The Block zufolge dominiert Deribit derzeit den Markt für Bitcoin-Optionen und beherbergt etwa 90 % aller offenen Positionen, wobei das heutige Verhältnis zwischen Puts und Calls bei 0,58 liegt.

Bitcoin ist kürzlich von einem neuen Allzeithoch von über $73.000 zurückgegangen, das am Donnerstag im frühen Handel erreicht wurde.

Diese Preiskorrektur in den letzten 24 Stunden führte zu einer beträchtlichen Anzahl von Auflösungen von Long-Positionen an zentralen Börsen, was die Volatilität des Marktes verdeutlicht. Nach Angaben von CoinGlass führte diese Bewegung zur Auflösung von Bitcoin-Positionen im Wert von über 278 Millionen Dollar, wobei der Großteil (225 Millionen Dollar) aus Long-Positionen bestand.